Quelle est la différence en investissement entre une action et une obligation ?

Grâce à Tudigo, vous pouvez investir dans des PME françaises, et ce de deux façons différentes : en souscrivant à des actions ou bien à des obligations ! L'instrument financier va dépendre de la levée de fonds et plus précisément du choix fait par le dirigeant de l'entreprise.


Investir responsable et donner du sens à mon épargne oui… mais concrètement, comment ça fonctionne ? Quelle est la différence pour l'investisseur ?


Quelle différence entre actions et obligations ?


 → Les actions sont des titres de propriété d’une entreprise et leur possession confère des droits sur l’entreprise émettrice de ces titres. Si demain, vous décidez d’acquérir des actions d’une société, vous allez acquérir la qualité d’associé/actionnaire et à ce titre pouvoir participer à la vie de l’entreprise (assister aux Assemblées Générales, répondre aux sollicitations de l’équipe dirigeante pour une étude de marché, etc…).


 → Les obligations sont des titres de créances que peuvent émettre les sociétés. Elles sont représentatives d’une dette financière et fonctionne relativement comme un prêt bancaire classique accordé à l’organisme émetteur. Bien que vous puissiez participer à la vie de l'entreprise, les droits qui y sont rattachés sont surtout financiers.


CRÉER MON PROFIL INVESTISSEUR
 

Les principaux droits rattachés aux actions


Etre actionnaire implique généralement de disposer de deux prérogatives


Le droit de vote. Exercé lors des assemblées générales de la société, le droit de vote attaché à une action permet à son détenteur de participer aux principales décisions de l'entreprise. Le pouvoir de l’actionnaire est proportionnel au nombre d’actions qu’il détient : une action correspond généralement à une voix.


Le droit aux dividendes. Dans l’hypothèse où les comptes de l’exercice clos révèlent un bénéfice distribuable, les actionnaires peuvent prétendre à en recevoir une partie. Cette distribution est de la compétence de l’assemblée générale annuelle ordinaire et les modalités sont définies dans le pacte d’actionnaires.


EN SAVOIR PLUS SUR LES DROITS DES ACTIONNAIRES
 

La rémunération des actions


Outre la possibilité de recevoir des dividendes, le retour sur investissement peut s'exprimer par un autre moyen : la plus-value de cession.


À la fin de la période de détention, vous revendrez vos parts acquises lors de la levée de fonds au porteur de projet lui-même ou à des investisseurs externes (fonds d’investissement, grand groupe, investisseur privé…). A cette occasion, vous pouvez potentiellement bénéficier d’une plus-value, l’action ayant pris de la valeur. Le montant du rachat a été prévu à l’avance en fonction de la capacité de l’entreprise à générer une trésorerie suffisante. Dans le cas où le projet ne s’est pas développé aussi bien que prévu, des clauses de rendez-vous permettent de trouver un compromis entre le porteur de projet et ses actionnaires (rachat par un investisseur tiers, report du rachat…).

DÉCOUVRIR LA DIFFÉRENCE ENTRE ACTIONS COTÉES OU NON
 

Le fonctionnement des obligations


L’obligation est rémunérée via un canal principal : les intérêts, payés tous les ans de façon générale et calculés selon un taux d’intérêt sur le capital restant dû de l’obligation.


Une obligation peut être de deux types :

simple

convertible


Généralement, le nominal est remboursé tous les ans d’un montant identique (ce montant est appelé « amortissement »). Mais si l'obligation est "in fine", la totalité du nominal est remboursée en intégralité le dernier jour de l’échéance (les intérêts restent quant à eux versés tout au long de la durée de vie de l’obligation).

 

Une obligation simple classique


Sur une obligation simple "classique", les intérêts sont calculés sur la base du capital restant dû sachant que les échéances de remboursement sont constantes. Moralité, l'investisseur perçoit plus d'intérêts en début de période qu'à la fin, le capital restant qui lui est dû diminuant (car remboursé à chaque échéance).


Exemple : capital de 5 000 €, intérêt de 5%, amortissement constant en 5 ans.

- L’année n+1, l’investisseur reçoit 1 000 (amortissement du capital) + 5% x 5 000 (intérêts sur capital restant dû) = 1 250 €

- L’année n+2, l’investisseur reçoit 1 000 + 5% x 4 000 = 1 200 €

Ainsi de suite… Au bout de 5 ans, le capital est entièrement remboursés, et les intérêts cumulés s’élèvent à 750 €.

 

Une obligation simple in fine


Le rendement de l'obligation simple in fine est supérieur à celui de l'obligation simple amortissable car les intérêts sont calculés sur la base du capital initial jusqu'à la fin, ce dernier n'étant remboursé que "in fine" (en fin de période donc).


Exemple : capital de 1 000 €, intérêt de 5%, remboursement in fine au bout de 5 ans.

- L’année n+1, l’investisseur reçoit 5% x 1000 = 50 €.

- L’année n+2, l’investisseur reçoit 5% x 1000 = 50 €.

- Ainsi de suite… A la cinquième année, la totalité du capital est remboursée en une fois, et les intérêts cumulés s’élèvent à 250€.

 

Une obligation convertible


Une obligation convertible est une obligation à laquelle est attaché un droit de conversion qui offre à son porteur le droit et non l’obligation d’échanger l’obligation en actions de cette société, selon une parité de conversion préfixée et dans une période future prédéterminée.


L’obligation convertible est rémunérée par deux biais :

→ Les intérêts secs, payés tous les ans et calculés selon un taux d’intérêt sur le capital de l’obligation (intérêts constants, comme dans l’obligation in fine)

→ La Prime de Non-Conversion (PNC), payée in fine lors du remboursement du capital de l’obligation. La PNC rémunère la non-activation de l’option de conversion.

 

Demandez à être prévenu(e) des nouvelles opportunités d'investissement.

Synthèse des différences entre actions et obligations



COMMENT INVESTIR EN ACTIONS OU OBLIGATIONS AVEC TUDIGO ?

NOS OPPORTUNITÉS D'INVESTISSEMENT EN COURS

Investissement
Actions
Premiers
jours
Etiquette Agriculture et élevage
Location paris (75)
Ma page Hybride

Mon projet est hybride

  • Montant recherché
    De 10 000€ à 30 000€
  • Nombre d'emplois créés
    Lock
  • Âge de la structure
    Lock
  • Réductions d'émission de CO2
    Lock
Investissement
Titres participatifs
Etiquette Commerce de proximité
Location Crest (26)
Villages vivants

Participez à l'achat de boutiques vides et redonnez le sourire aux villages !

  • Montant recherché
    De 100 000€ à 1 000 000€
  • Horizon de sortie
    Lock
74 000€
Récoltés
Investissement
Actions
Etiquette Restauration
Location Cannes (06)
BEEF HOUSE GROUP

BEEF HOUSE GROUP revient sur Tudigo et ouvre son capital pour financer son plan de développement !

  • Montant recherché
    De 500 000€ à 750 000€
  • Prime aux 1ers investisseurs
    Lock
  • Ticket minimum
    Lock
  • Défiscalisation
    Lock
  • Evol. du CA entre 2019 et 2021
    Lock
292 200€
Récoltés
Tudigo
Investissement
Actions
Etiquette Bière, vins et spiritueux
Location Paris (75)
Maison Marcel

Maison Marcel, c'est une marque tendance de vins rafraîchissants : après les USA, Maison Marcel se déploie en France !

  • Montant recherché
    De 150 000€ à 400 000€
  • Ticket Minimum
    Lock
  • Défiscalisation
    Lock
  • Bouteilles vendues depuis la création
    Lock
60 809€
Récoltés
Tudigo
Investissement
Actions
Etiquette Service
Location Paris (75)
objAtteint 1er objectif dépassé
Fintch, 1er réseau social bancaire

Fintch révolutionne le secteur bancaire avec une application qui conjugue néo-banque et réseaux sociaux !

  • Montant recherché
    De 100 000€ à 500 000€
  • Ticket minimum
    Lock
  • Défiscalisation
    Lock
  • Horizon de sortie
    Lock
163 220€
Récoltés
Investissement
Actions
Premiers
jours
Etiquette Technologie
Location Merignac (33)
6XPOS - Solutions d'encaissement connectées

6XPOS révolutionne le secteur de l'encaissement avec une solution moderne et intuitive !

  • Montant recherché
    De 150 000€ à 500 000€
  • Ticket minimum
    Lock
  • Défiscalisation
    Lock
  • Plus-value espérée
    Lock
  • CA prévisionnel 2019
    Lock
Tudigo

Vous avez des questions ou suggestions ?

Nos équipes Relations investisseurs vous répondent. Laissez-nous vos coordonnées et nous revenons vers vous sous 48h !

Investir dans des sociétés comporte des risques de perte en capital et d'illiquidité. Répartissez bien vos investissements et n'investissez que l'argent dont vous n'avez pas besoin immédiatement.